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或减持或清仓!部份美国大基金二季度扭转计策,释放什么旗子灯号
发布日期:2022-10-16 06:58    点击次数:112

或减持或清仓!部份美国大基金二季度扭转计策,释放什么旗子灯号

  或减持或清仓!部份美国大基金二季度扭转计策,释放什么旗子灯号

  作者 后歆桐

  痛处最信透露的13F机构持仓报告,从老虎环球到(Tiger Global Management)到耶鲁大学赠给基金会(Yale University's endowment),一些美国大型投资机构在二季度忙于减持以至简直清仓了投资组合中的股票头寸。

  不过,诚然基金经理总体在第二季度增添了对股票的危险敞口,但一些科技股、能源股仍受青睐。

  痛处美国证监会(SEC)规定,打点资产局限逾越1亿美元的机构投资者,蕴含对冲基金、养老基金和赠给基金的基金经理,必须在每个季度终止后的45天内,颁布一份名为“13F表格”的文件,以透露股票、债券方面的持仓。

  一些投资机构减持以至清仓美股

  蔡斯·科尔曼(Chase Coleman)旗下的老虎环球对冲基金今年上半年事迹狂跌约50%。他在第二季度延续大幅减持股票头寸以升高危险。该公司的股票总敞口(综总计入股票减持与所持股票股价下跌)下落了约55%至118亿美元,比2021年底的460亿美元缩水三分之二。

  高瓴的股票投资局限一样延续缩减,终止2022年二季度末,其美股持仓总市值47亿美元,折合人平易近币318亿元,迩来五个季度局限顺次为101亿美元、97亿美元、76.5亿美元、64.7亿美元、47.7亿美元,接续递减。

  巴菲特旗下的伯克希尔-哈撒韦第二季度持仓局限为3000.13亿美元,较上季度3635.54亿美元的局限也增添17.47%,十大重仓股会合度为87.51%。索罗斯基金打点公司(Soros Fund Management)第二季度总计透露持仓价格56.15亿美元,较上一季度65.74亿美元一样环比增添14.58%。

  不只对冲基金,良多大学赠给基金一样为了投资组合的安好性在第二季度减持股票。耶鲁大学赠给基金大幅减持了对股票的危险敞口,平仓了六个股票多头头寸,仅剩下两个,一个是先锋新兴市场ETF(Vanguard emerging-markets ETF),另外一个是追踪标普500指数走势的iShares ETF。普林斯顿大学也大幅减持了其所持有的矿业公司Lithium Americas Corp.的股分,而该股是普林斯顿仅剩的三只持股之一。哈佛大学也增添了脸谱网(Facebook)母公司Meta Platform的股分。

  最绝的当属影戏《大空头》的原型迈克尔·伯里(Michael Burry)。他简直清仓了股票持仓,至第二季度末仅持有一只股票。

  伯里因在2008年金融危急前告成做空美国房市而知名。今年5月下旬,他又宣布推文正告近似2008年那样的危急可以重演,一场大局限的市场崩盘即将到来。在宣布该言论后,伯里随即简直出清了所持股票。最新的13F文件表现,终止6月30日,伯里掌管的对冲基金公司Scion Asset旗下仅持有一家公司的股票,即私人监狱运营商GEO Group (GEO)的股票,持股局限为330万股。而在第一季度末,Scion仍持有蕴含Alphabet(GOOGL)、Booking Holdings(BKNG)、Meta Platforms(META)、百时美施贵宝(Bristol Myers-Squibb, BMY)等价格逾越1.65亿美元的股票。他在二季度一举清仓了11只股票。

  这些股票仍受青睐

  不过,诚然良多基金经理在第二季度减仓了总体股票头寸,但他们仍然行使市场低迷来抄底一些个股。

  科技股照样机构投资者绕不开的抉择之一。比喻,在第二季度下跌了35%的亚马逊如今是最受机构迎接的抄底抉择。Dan Sundheim的D1 Capital Partners、Philippe Laffont的寇图资本打点(Coatue Management)、Lee Ainslie的马弗里克投资公司(Maverick Capital)、斯蒂芬.曼德尔(Steve Mandel)的孤松资本(Lone Pine Capital)、索罗斯基金和桥水基金(Bridgewater)都在第二季度增持了亚马逊。寇图资本打点的增持幅度更达到36%,使亚马逊成为其第四大重仓股。

  但同为科技股的微软却遭到了良多机构的兜销。大卫·泰珀(David Tepper)掌管的阿帕卢萨资产打点公司(AppaloosaManagement)、孤松资本和马弗里克投资公司都在第二季度减持了微软,丹尼尔·勒布(Daniel Loeb)旗下的第三点基金(Third Point)更是清仓了微软,此刻后前微软是其长岁月持有股之一。其他,项目动态马弗里克投资公司和杜肯大学赠给基金会还都清仓了奈飞(Netflix Inc.),奈飞股价在第二季度跌去53%。

  索罗斯在二季度则总体上大幅加仓了科技股,大幅增持亚马逊、google、SALESFORCE、特斯拉等科技龙头,亚马逊、google、SALESFORCE这3只股票更位列其前10大重仓股之列。不只云云,索罗斯还在二季度清仓了一季度末曾持有的100万份QQQ看跌期权,并转而买入了40万份QQQ看涨期权,持仓金额达到1.12亿美元,QQQ基金次要持仓蕴含苹果、微软、亚马逊、特斯拉等大型科技股。

  上周,在美股总体延续反弹下,纳斯达克指数更是较6月中旬触及的低点上涨逾越20%,技能下去说,这意味着纳指离开熊市。但伯里近期警示称,不要对迩来的美股反弹太过愉快,因为股市在触底从前都市出现良屡次姑且性的反弹。比喻,2000年~2002年时期,纳指累计下跌78%,但时期曾七次出现近似如今的反弹。

  除了科技股,随着俄乌抵触在第二季度推高能源价格,投资能源股延续成为一种流行的机构防御计策。阿帕卢萨资产打点公司在减持科技股的同时,将眼光投向了能源行业。在其二季度前五大买入股中,有两只是能源股,一只是Energy Transfer Equity,另外一只是Constellation Energy Corporation,划分位列其第三大和第一大买入股,新增持股比例划分为2.31%和9.71%。

  伯克希尔-哈撒韦第二季度也增持了2200万股西方煤油和230万股雪佛龙,发挥阐发出巴菲特对能源范畴的延续押注和其对能源价格将在一段时光内对立高位的概念。今年以来,能源股确凿一直是表现最佳的板块。西方煤油公司今年的涨幅逾越110%,而同期,标普500指数总体下跌9.8%。

  同时,良多基金仍看好中概股,个中以高瓴和景林最甚。景林资产第二季度的前三大买入股均为中概股,划分为阿里巴巴、满帮和拼多多,增持比例划分为305%、81%和13%。其他,其前三大重仓股也均为中概股。贝壳为景林美股第一大重仓,持仓约2034.3万股,占投资组合比例为16.27%,京东和网易则位列第2、第三大重仓股,持仓比例划分为9.19%和9.15%。

  一段时光以来看好中概股的桥水基金在二季度增持了baidu和蔚来汽车,但清仓了阿里巴巴和京东ADR。不过,据知情人士吐露,所谓的“清仓”,主若是由桥水从持有中概股ADR转为持有香港第二上市的持股导致。